شاخص ترس و طمع چیست؟ [برای مبتدیان ارز دیجیتال و بورس]

شاخص ترس و طمع بار اول توسط سی‌ان‌ان برای بازار بورس ساخته شد. بعدا کوین‌مارکت‌کپ و دیگر بازیگران در بازار ارز دیجیتال نیز اعمال کردند.

شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) تمایل بازار را نشان می‌دهد. این شاخص نشان می‌دهد که مردم تا چه اندازه در بازار احساساتی برخورد می‌کند.

شاخص ترس و طمع با استفاده از چندین شاخص دیگر ساخته شده و از 0 تا 100 متغیر است. 0 ترس حد اکثر، 50 خنثی و 100 حداکثر طمع را نشان می‌دهد.

ترس زیاد ممکن است سبب ریزش بازار شوند. اشتراک کنندگان بازار بخاطر جلوگیری از ضرر بیشتر در چنین شرایط ممکن است که برای فروش عجله کند که سبب ریزش بیشتر شوند. ترس در بازار همیشه به این معنا نیست که روند از صعودی به نزولی تغییر یافته است. ممکن است که ترس نشان اصلاح بازار در سطح تایم‌فریم (Time Frame) یا دوره زمانی بالا و قیمت‌ها پایین باشند.

طمع برعکس ترس است. متوجه شده اید که بعضی شرایط مانند فومو قیمت یک ارز یا سهام را به ماه می‌رساند؟ طمع سبب می‌شود که قیمت افزایش پیدا کرده و حالت حباب را ایجاد کند.

شاخص ترس و طمع بازار بورس چگونه محاسبه می‌شود؟

محاسبه شاخص ترس و طمع بازار بورس که توسط سی‌ان‌ان تولید می‌گردد، حاصل جمع‌آوری هفت شاخص دیگر است که روی بازار تاثیر می‌گذارد:

1. مومنتوم بازار (Market momentum)
2. قوت قیمت بازار سهام (Stock price strength)
3. پهنای قیمت سهام (Market price breadth)
4. قراردادهای اختیاری خرید و فروش (Call and put options)
5. تقاضا برای اوراق قرضه بنجل (Junk bonds demand)
6. نوسانات بازار (Market volatility)
7. تقاضا برای پناهگاه امن (Safe haven demand)

در محاسبه شاخص ترس و طمع بازار بورس، برای هر شاخص وزن برابر داده می‌شود. سپس از 0 تا 100 امتیاز داده که 0 ترس حداکثری و 100 طمع حد اکثری را نشان می‌دهد.

در تصویر بالا، شاخص ترس شدید را در تاریخ 31 مارچ/مارس نشان می‌دهد. اگر روی Timeline سمت راست آن کلیک کنید، تاریخچه این شاخص را به شکل نمودار طبق تصویر زیر می‌بینید.

محاسبه شاخص ترس و طمع بازار کریپتو

شاخص ترس و طمع کوین‌مارکت‌کپ با استفاده از پنج مؤلفه کلیدی محاسبه می شود:

1. مومنتوم قیمت (Price momentum): این عامل عملکرد قیمت 10 بزرگترین ارز دیجیتال (بدون استیبل کوین‌‌ها) از نگاه مارکت کپ تجزیه و تحلیل می‌کند. مومنتوم قیمت عملکرد آنها را در مقایسه به یکدیگر و بازار بررسی می‌کند.
2. نوسانات (Volatility): شاخص ترس و طمع، با استفاده از شاخص BIVI و EIVI نوسانات انتظاری بیتکوین و اتریوم را برای 30 روز آینده در نظر می‌گیرد.
3. بازار اشتقاقی (Deriative market): قراردادهای خرید اختیاری زیاد نشان طمع زیاد و قراردادهای فروش اختیاری ترس را نشان می‌دهد.
4. ترکیب بازار (Market Composition): مارکت کپ نسبی بیتکوین و استیبل کوین‌ها را در نظر می‌گیرد.
5. داده‌های اختصاصی کوین‌مارکت‌کپ (CMC Proprietary Data): این شاخص همچنین از جستجوهای کلیدواژه در سایت‌های اجتماعی و موتور جستجو، ترندها در سایت‌های اجتماعی، تعامل کاربرها، علاقه خرده فروشی و روندهای نوظهور استفاده می کند.

در تصویر بالا ناحیه (1) وضعیت امروز، ناحیه دوم (2) وضعیت دیروز، هفته قبل و ماه قبلی، ناحیه (3) نوسانات روزانه و ناحیه (4) تاریخچه آن را به شکل نمودار نشان می‌دهد.

چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

این شاخص باید همراه با دیگر ابزار استفاده شود. برای کوتاه مدت استفاده از این شاخص مناسب است که احساسات مردم را در تحلیل خود در نظر بگیرید.

اما در بلند مدت نمی‌تواند برای شما کمک کند.

چرا؟

چون احساسات در حال تغییر و معمولا عمر آن کوتاه است.