سواپ (SWAP) در فارکس: راهنمای جامع هزینه نگهداری پوزیش شما در شب

شما پوزیش (Position) یا موقعیت معامله خود را در شب نگهداشتید. اما؛ فردا وقتی نمودار را باز کردید؛ متوجه یک هزینه اضافی شده اید که از سود شما کاسته است و یا به زیان شما افزوده است. این تاثیر سواپ در فارکس است — خطای نرم‌افزاری نیست.

دزدی هم نیست.

در این پُست ما به شما سواپ را در فارکس معرفی و روش محاسبه آن را بیان می‌کنیم. و هم‌چنین راه‌های مدیریت بهتر آن را برای شما شرح می‌دهیم.

سواپ در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس که به آن نرخ بهره انتقالی (Rollover interest rate) نیز می‌گوید — سودی است که شما یا پرداخت و یا دریافت می‌کنید.

یعنی چه؟

زمانی که شما یک جفت ارز (Pair) را معامله می‌کنید، در واقع یک ارز را خرید و ارز دیگری را فروش می‌کنید. مثلا زمانی که شما EURUSD می‌خرید، در واقع یورو را خرید و دالر/دلار را می‌فروشید.

در ضمن؛ در فارکس شما وقتی یک جفت را معامله یا ترید می‌کنید، شما یک ارز را قرض می‌کنید تا ارز دیگری را خرید کنید. و شما سود ارز که فروخته‌اید (قرض گرفته فروخته‌اید) پرداخت و سود ارز که خریده اید دریافت می‌کنید.

برای نمونه؛ در صورت نگهداری یک پوزیشن خرید (لانگ) …:

• سود دالر آمریکایی را دریافت؛ و
• سود یورو را پرداخت می‌کنید.

اما؛ در صورت نگهداری یک پوزیش خرید (شورت) …:

• سود دالر آمریکایی را پرداخت؛ و
• سود یورو را دریافت می‌کنید.

هم‌چنان؛ بروکر یا کارگزار شما به‌خاطر ارائه خدمات خود از شما هزینه اضافی دریافت می کند.

پس به زبان ساده‌تر:

سواپ در فارکس = سود دریافتی – سود پرداختنی + هزینه اضافی بروکر

چرا سواپ در فارکس وجود دارد؟

در فارکس شما همیشه پول قرضه گرفته و معامله می‌کنید. و میزان که شما می‌توانید قرض بگیرید لوریج (Leverage) یا اهرم تعیین می‌کند که شما در جریان ساخت حساب خود انتخاب کرده اید.

در واقعیت معامله در فارکس قرض گیری و قرض دهی است. وقتی شما از کسی پول قرض می‌گیرید، باید سود پرداخت کنید. به کسی که پول قرض می‌دهید، باید سود دریافت کنید.

پول رایگان نیست.

مثلا: زمانی که شما EURUSD می‌خرید، یورو را خرید و سپس قرض می‌دهید. برای خرید یورو؛ دالر یا دلار قرض گرفته پرداخت می کنید. در این صورت؛ شما باید سود یورو که قرض داده‌اید دریافت و سود دالر که قرض گرفته‌اید پرداخت کنید.

اما؛ اگر EURUSD را بفروشید؛ شما یورو قرض می‌گیرید و دالر قرض می‌دهید.

ممکن است که فکر کنید؛ یک تریدر سود هم پرداخت و هم دریافت می‌کند. هیچ نکند. چرا مهم است؟

دلیل وجود سواپ در فارکس متفاوت بودن نرخ سود بانکی متفاوت در کشورهای مختلف است. برای نمونه؛ امروز (10.09.2025) نرخ سود بانکی در جاپان/ژاپن 0.5 درصد و در ایالات متحده آمریکا 4.25 درصد است. و بروکر نیز به‌خاطر خدمات که ارائه می‌کند؛ یک هزینه اضافی از شما می‌گیرد.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

محاسبه سواپ در فارکس در اصل اینگونه باید باشند که سود بانکی در دو کشور جُفت ارز در معامله را محاسبه، از همدیگر کسر و هزینه اضافی بروکر را به آن اضافه می‌کنیم.

اما؛ بروکر شما به احتمال قوی از یک فرمول ساده‌تر محاسبه استفاده می‌کند که قرار زیر است.

سواپ = حجم معاملات * واحد محاسبه سواپ * نرخ سواپ * تعداد روز

در فرمول بالا:

• سواپ (Swap): مبلغ هزینه که از شما گرفته می‌شود یا داده می شود
• حجم معاملات (Trade size): ارزش ارز پایه
• واحد محاسبه سواپ: پیپ (pip) یا پوینت (point)
• نرخ سواپ (Swap rate): توسط بروکر (برای هر جُفت جداگانه) به شما داده می‌شود که هزینه اضافی بروکر نیز در آن در نظر گرفته شده است
• تعداد روز: تعداد روز که حساب شما باز می‌ماند

مثال:

در صورت خرید یک لات (100,000) جفت USDJPY برای نگهداری یک شب سواپ آن را محاسبه کنید.

جواب:

برای حل این مثال بار اول باید در متاتریدر 4 رفته و نرخ سواپ را پیدا کنیم. برای این کار ابتدا به مارکت واچ رفته، جفت USDJPY را پیدا، راست کلیک و روی مشخصات (Specification) می‌زنیم. کمی پایین‌تر رفته و نرخ سواپ را می‌بینم.

در تصویر بالا مشاهده می‌کنید که نرخ سواپ در پوینت (in points) محاسبه شده و سواپ لانگ پوزیشن (خرید) 0.67858 است.

پس طبق فرمول:

سواپ = 100٬000 * 0.001 * 0.67858 * 1 = 0.44

در مثال بالا:

• حجم معاملات: 100٬000
• سایز پوینت (پیپ): 0.001
• نرخ سواپ: 0.67858
• تعداد روز: 1

در نتیجه: برای نگهداری یک لات (100٬000) جفت USDJPY شما 0.44 دالر/دلار دریافت می‌کنید.

چگونه قانونی سواپ پرداخت نکنیم؟

شما به‌طور قانونی می‌توانید از پرداخت سواپ خودداری کنید.

لیکن؛ باید حساب شما حساب اسلامی باشند.

به‌دلیل اینکه در بانکداری اسلامی سود حرام است؛ بعضی بروکر‌ها خدمات حساب اسلامی نیز ارائه می‌کند که در آن سواپ وجود ندارد.

لازم به یادآوری است که یک حساب اسلامی دارای هزینه بیش‌تری مانند کمیسیون، اسپرید بیش‌تر و… است.

پس اگر تصمیم به باز کردن حساب اسلامی گرفتید، باید متوجه باشید که با هر بار معامله شما هزینه بیش‌تری نسبت به دیگران پرداخت می‌کنید — اما سواپ پرداخت نمی‌کنید.

خلاصه گپ

سواپ هزینه سود بانکی به‌خاطر نگهداری معاملات شما در شب است.

بستگی به جُفت معامله دارد. شما ممکن است سواپ دریافت و یا سواپ پرداخت کنید.

اما؛ به دلیل اینکه بروکر شما هزینه اضافی به‌خاطر خدمات خود دریافت می‌کند؛ اکثر اوقات شما این هزینه را پرداخت می‌کنید.

راه‌ که سواپ پرداخت نکنید؛ باز کردن حساب اسلامی است. اما؛ این نوع حساب دارای هزینه‌های اضافی مانند کمیشن/کمیسیون و اسپرید بیش‌تر است.