مارجین تریدینگ (Margin) چیست؟ [برای تریدرهای مبتدی]

حتماً/حتمن برای شما سوال خلق شده است که مارجین و اهرم چیست.

ما در این پُست به زبان ساده برای شما شرح داده ایم.

مارجین تریدینگ چیست؟

مارجین تریدینگ (Margin Trading) معامله/ترید با قرض گرفتن از فرد یا شرکت دیگر است. در مقابل استفاده از دارایی دیگران برای معاملات، تریدر/تاجر سود پرداخت می‌کند. معمولا این پرداخت سود روزانه است.

مارجین تریدینگ در تمام بازار مالی وجود دارد. مارجین در بازار ارز دیجیتال با گرفتن قرض از یک کاربر دیگر یا صرافی است که نرخ بهره آن بستگی به عرضه و تقاضا دارند. کاربران دیگر صرافی دارایی خود را در اختیار مارجین تریدر از طریق سیمپل ایرن (Simple Earn) قرارا داده و سود دریافت می‌کند. بعضی از صرافی‌ها نیز دارایی دارند که از آن استفاده کرده و در اختیار مارجین تریدرها قرار می‌دهد.

مارجین چیست؟

معامله‌گران/تریدرها از مارجین (Margin) برای قرض گرفتن از صرافی/کارگزار برای افزایش قدرت معاملات استفاده می‌کند. به کارگزار بروکر نیز گفته می‌شود که بیشتر در بازار فارکس و سهام استفاده میشود.

مارجین به زبان ساده مقدار ارز که برای ضمانت قرض گذاشتید گفته می‌شود.

مثال: فرض کنید که شما 1000 دالر/دلار در بالانس خود دارید. با لوریج (2X) (در ادامه لوریج توضیح می‌دهیم) می‌توانید 2000 دالر معامله کنید.

لوریج (Leverage) چیست؟

در بازار ارز دیجیتال به ضریب مارجین لوریج گفته می‌شود.

معمولا، در این بازار از اصطلاح 2X، 3X، 5X، استفاده که رقم سمت چپ (X) لوریج آن است. ایکس (X) مارجین و ضریب آن لوریج است.

برای نمونه اگر شما با استفاده از 1000 دالر/دلار خود بخواهید 10 هزار معامله کنید، باید حد اقل از لوریج 10 استفاده کنید.

10*1000 = 10,000

مارجین مورد نیاز (Required Margin) چیست؟

مارجین مورد نیاز را در بعضی جاها بنام مارجین اولیه (Initial Margin) نیز یاد می‌کند. این همان مبلغ مورد نیاز برای یک معامله با مارجین است که بستگی به اهرم/لوریج دارند. به هر میزان که اهرم/لوریج بالا باشد برای معامله یک مبلغ مشخص، مارجین کمتر نیاز است.

برای مثال فرض کنید که شما 1000 دالر دارید. اگه از لوریج دو (2X) استفاده کنید، مارجین مورد نیاز برای معامله 2000 فقط 1000 است. اما اگر 200 دالر دارید باید از لوریج 10 استفاده کنید تا بتوانید به ارزش 2000 دالر معامله کنید.

به یاد داشته باشید به هر میزان که لوریج بالا می‌روند به همان اندازه پتانسیل پاداش و ریسک افزایش پیدا می‌کند.

برای نمونه، در معامله‌ی با ارزش 2000 دالر با لوریج 2 شما 1000 دالر نیاز دارید. اگر پیش‌بینی شما اشتباه ثابت شد، شما با 10 درصد سقوط بازار 20 درصد دارایی خود را از دست می‌دهید. اما اگر برای خرید 2000 دالر با لوریج 10 اگر بازار 10 درصد سقوط کند، شما تمام دارایی مارجین اولیه، که 200 دالر بود از دست داده و لیکوید می‌شوید.

حد اقل وجه تضمین چیست؟

حد اقل وجه تضمین (Maintenance Margin)، کمترین وجه برای باز نگهداشتن معامله شما است. شما مارجین مورد نیاز را برای باز کردن معامله نیاز دارید و حد اقل وجه تضمین که معمولا فیصدی خیلی کم حجم معامله است، برای باز بودن معامله شما الزامی است.

مارجین کال (Margin Call) چیست؟

مارجین کال هُشدار از طرف صرافی یا بروکر بخاطر زیان معامله پس از رسیدن به یک سطح مشخص است. صرافی یا بروکر پس از رسیدن زیان شما به سطح مارجین کال حق دارند که معامله شما را بسته یا نگهدارند. شما می‌توانید با باواریز کردن ارز بیشتر، از بستن معامله جلوگیری کنید و یا خود شما معامله را بسته کنید.

مارجین کال در صرافی ارز دیجتیال، فارکس و یا سهام وجود دارد. از صرافی به صرافی و از جُفت به جفت فرق می‌کند. حتا ممکن از روز به روز فرق کند که به خاطر نوسانات تغییر می‌کند. شما باید در هر صرافی یا بروکر که حساب دارید، مارجین کال آن را مطالعه کنید.