استاپ لیمیت (Stop-Limit) اوردر چیست؟ [برای مبتدی‌ها]

استاپ لیمیت اوردر به معامله‌گر یا تریدر اجازه می‌دهد که سفارش محدود بگذارند به شرط اینکه قیمت به یک سطح مشخص اول (استاپ یا ایستگاه) برسد.

فکر کنم این موضوع را این‌گونه ساده‌تر متوجه می‌شوید. فرض کنید که شما نمودار بیتکوین را تماشاه می‌کنید و قیمت به یک سطح مشخص مثلا 100 هزار می‌رسد. به خود می‌گویید که ایست (استاپ-Stop) و باز هم برای خود می‌گویید که اگر قیمت بیتکوین به 105 هزار رسید من می‌خرم. اگر شما همین تغییرات را از قبل برای بازار محتمل فکر کنید، از استاپ لیمیت اوردر استفاده می‌کنید.

نکته قابل ذکر این است که: شما می‌توانید قیمت برای لیمیت اوردر هم بالاتر و هم پایین‌تر از سطح استاپ (ایست) انتخاب کنید.

چگونه استاپ لیمیت اوردر کار می‌کند؟

استاپ لیمیت اوردر به دو قسمت تقسیم می‌شود: قیمت استاپ یا ایست و سفارش محدود یا لیمیت اوردر. قیمت استاپ به عنوان محرک برای لیمیت اوردر کار می‌کند. پس از اینکه قیمت بازار به قیمت استاپ رسید، پلتفورم شما برای شما یک سفارش محدود را باز می‌کند.

پس از ایجاد سفارش محدود، سفارش شما در کتاب سفارش در نظر گرفته می‌شود. و لیمیت اوردر شما زمانی اجرا می‌گردد که از طرف مقابل کسی حاضر به معامله با شما شود. در غیر آن معامله شما تکمیل نمی‌گردد.

مزایای استفاده از استاپ لیمیت اوردر

۱. سفارشی سازی

شما می‌تواند طبق تحلیل تکنیکال و یا نوع دیگر تحلیل خود سفارشی بسازید که معامله شما انجام شود.

برای نمونه، در تحلیل تکنیکال ما برگشت یا پولبک (Pullback) داریم. برگشت به ما می‌گوید که پس از شکست روند، بازار به احتمال قوی نه الزامی، یک برگشت برای آزمایش روند دارد. و پس از برگشت قیمت به روند جدید خود ادامه می دهد. شما می توانید از استاپ لیمیت اوردر در چنین شرایط استفاده کنید. یعنی می توانید به پلتفورم بگویید که اگر برگشت داشتیم تا نقطه مشخص یک سفارش محدود به جهت روند جدید برای شما بگذارد.

۲. انتخاب قیمت دقیق

استاپ لیمیت اوردر به شما کمک می‌کند که در قیمت مشخص و دقیق خرید و یا فروش کنید. اینگونه شما مجبور نمی‌شوید که با قیمت نامطلوب خرید کنید.

۳. مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال شما ممکن است که بگوید که روند بازار با شرط مشخص ادامه پیدا خواهد کرد. در این صورت شما می‌توانید از این نوع سفارش استفاده کرده و 24 ساعت پُشت کمپیوتر یا موبایل خود نباشید.

معایب استاپ لیمیت اوردر

بزرگترین عیب این نوع سفارش این است که هرگز اتفاق نیافتد. ممکن است طوری که شما پیش‌بینی کردید بازار عمل نکند. برای نمونه ممکن است که بازار قیمت استاپ را لمس نکرده طبق پیش‌بینی شما اما ادامه پیدا کند. این اتفاق زمانی می‌افتد که قیمت حاضر بین قیمت استاپ و قیمت سفارش محدود باشند. برای نمونه شما حاضر به خرید به قیمت بالاتر از حاضر شوید به شرط که اول قیمت پایین‌تر بروند و دوباره بالا بروند. ممکن است که چنین اتفاق اصلا نیافتد.

عیب دوم در این است که ممکن است لیمت اوردر کامل اجرا نگردد. برای مثال اگر شما سفارش خرید 1000 توکن داده باشید ممکن است که فقط 500 آن خرید شوند و 500 آن باقی بماند.

استراتژی استفاده استاپ لیمیت

۱. از تحلیل تکنیال استفاده کنید

تکنیک‌های مانند خطوط حمایت و مقاومت به شما کمک می‌کند که نوسانات را پیش‌بینی کنید. پس از شناسایی سفارش دهید که با چه شرط لیمیت اوردر شما اجرا گردد.

۲. با روند یا ترند دوست باشید

روند دوست شما است. سفارش خود را طوری دهید که با جهت روند یکی باشند. هیچ کسی نمی‌داند که روند چه وقت ختم می‌شود. پس شانس موفقیت شما با روند بیشتر است نه اینکه ختم روند را پیش‌بینی کنید.