قیمت به شما نشان میدهد چه اتفاقی افتاده است. حجم معاملات به شما میگوید که آیا میتوانید به آن اعتماد کنید.
در تحلیل تکنیکال، حجم معاملات شاهد خاموشی است که هر حرکت قیمت را یا تأیید یا رد میکند. ممکن است یک سهام یا ارز دیجیتال در عرض یک ساعت 5 درصد بالا برود، اما اگر حجم حامی نباشد، آن حرکت فقط سر و صداست. با حجم، آن حرکت تبدیل به سیگنال میشود.
در این راهنما میگوییم حجم معامله واقعاً چه چیزی به شما نشان میدهد، چطور بدون پیچیدهکاری از آن استفاده کنید، و کجا ممکن است شما را گمراه کند.
در سایتهای اجتماعی با ما باشید
چرا حجم مهم است؟
بیشتر معاملهگرها تمام تمرکزشان را میگذارند روی قیمت. کندلها را بررسی میکنند، الگوها را میشناسند، خطوط حمایت و مقاومت را میکشند. اما قیمت فقط به شما میگوید چه اتفاقی افتاده. حجم به شما میگوید چقدر باور پشت آن اتفاق بوده.
حجم را مثل تفاوت بین یک کنسرت شلوغ و کسی که داخل ماشین/موتر خود آواز میخواند در نظر بگیرید. هر دو صدا تولید میکنند. اما فقط یکی نشاندهنده انرژی واقعی است.
حجم چیز عملی دیگری هم به شما نشان میدهد: نقدشوندگی. وقتی حجم سالم باشد، میتوانید وارد معامله شوید یا خارج شوید بدون اینکه قیمت را بر ضد خودتان حرکت دهید. وقتی حجم کم باشد، حتی یک معامله کوچک هم ممکن است باعث لغزش قیمت شود. این موضوع چه پانصد دلار معامله کنید چه پنجاه هزار دلار، برایتان مهم است.
1. حجم تأیید میکند که روند واقعی است یا نه
قیمت صعودی همیشه به معنی روند قوی نیست. بعضی وقتها چند تا معاملهگر هستند که دارند در یک اتاق خالی خرید میکنند.
وقتی قیمت بالا میرود و حجم هم دارد بالا میرود، این تقاضای واقعی است. سرمایهگذارهای بزرگ دارند وارد میشوند. ای حرکت پشتوانه دارد.
وقتی قیمت بالا میرود ولی حجم کم میشود، باید محتاط باشید. حرکت دارد با آخرین قطرههای بنزین/تیل ادامه میدهد. شاید هنوز چند روزی برود بالا، اما بیشتر احتمال دارد برگردد پایین تا اینکه شتابش بیشتر شود.
این یعنی به محض کم شدن حجم باید بفروشید؟ نه. یعنی نباید فرض کنید روند تا ابد ادامه پیدا میکند.
2. حجم تشخیص میدهد شکست واقعی از دام است یا نه
بیشترین ضرر معاملهگرها در شکستهاست. قیمت از خط مقاومت رد میشود، همه ذوقزده میشوند، چند دقیقه بعد قیمت برمیگردد و همه ضرر میکند.
تفاوت بین شکست واقعی و شکست قلابی را تقریباً همیشه در حجم میشود دید.
شکست واقعی با حجم بالا اتفاق میافتد. یعنی سرمایهگذارهای بزرگ حاضرند در آن قیمت بخرند و قیمت را بالا ببرند. شکست قلابی با حجم کم رخ میدهد. قیمت رد میشود چون کسی از آن سطح دفاع نکرده، نه اینکه تقاضای واقعی پشتش باشد.
اگر فقط شکستهایی را معامله کنید که با حجم همراهند، باز هم گاهی فریب میخورید. اما این اتفاق خیلی کمتر میافتد.
3. حجم قبل از برگشت روند به شما هشدار میدهد
نیازی نیست دقیقاً نقطه اوج یا کف را بگیرید. فقط باید آنقدر زود بفهمید که روند دارد تمام میشود تا بتوانید کاری کنید.
حجم این هشدار زودهنگام را به شما میدهد.
وقتی قیمت قله تازهای بالاتر از قله قبل میسازد، اما حجم پایینتر است، یعنی خریدارها خسته شدهاند. حرکت هنوز ادامه دارد، اما انرژی پشتش کم شده. این واگرایی معمولاً قبل از برگشت روند دیده میشود.
همین طور برای کف بازار. وقتی قیمت کف تازهای پایینتر از قبل میسازد ولی حجم کم شده، یعنی فروشندهها دارند تمام میشوند.
این نشانهها صد در صد نیستند. اما به شما وقت میدهند حد سود را بالاتر بیاورید، قرارداد را کوچک کنید، یا لااقل دیگر به معامله اضافه نکنید.
4. حجم به شما نشان میدهد کدام قیمتها واقعاً اهمیت دارند
کشیدن خطوط حمایت و مقاومت آسان است. مشکل این است که بدانید کدامیک از این خطها واقعاً کار میکند.
حجم جواب این سؤال را دارد.
سطحی که در گذشته با حجم بالا آزمایش شده، وزن دارد. آنجا منطقهای است که پول واقعی جابهجا شده. معاملهگرها آن سطوح را به خاطر میسپارند. نگاهش میکنند. ازش دفاع میکنند.
سطحی که با حجم کم آزمایش شده، فقط یک خط روی چارت است. ممکن است نگه دارد، ممکن است نشکند. هیچ دلیل ساختاری ندارید که به آن اعتماد کنید.
وقتی میبینید یک سطح حمایت یا مقاومت با یک منطقه پرمعامله قبلی همخوانی دارد، میتوانید با اعتماد بیشتری از آن سطح معامله کنید. وقتی حجم پشتش نیست، بهعنوان یک حدس با آن برخورد کنید، نه یک سیگنال.
5. حجم به شما کمک میکند سر و صداهای بازار را نادیده بگیرید
بازار پر از چیزهای حواسپرتکن است.
یک سایه بلند که حد ضررها را میزند و برمیگردد. یک جهش ناگهانی بعد از خبر که ده دقیقه بعد خوابش میگیرد. یک پامپ آخر هفته در ارز دیجیتال که دوشنبه صبح ناپدید میشود.
تقریباً همه این اتفاقها با حجم کم رخ میدهند. شاید ترسناک یا هیجانانگیز به نظر برسند، اما معاملهگرهای زیادی پشتشان نیست.
وقتی عادت کنید اول به حجم نگاه کنید، دیگر دنبال این حرکتها نمیدوید. لازم نیست حدس بزنید این جهش واقعی است یا نه. اگر حجم نیست، صبر میکنید. اگر حجم تأیید کرد، بررسی میکنید.
همین یک عادت، بیش از هر فیلتر دیگری معاملههای احساسی شما را کم میکند.
چند ابزار ساده
برای استفاده درست از حجم به ده تا اندیکاتور احتیاج ندارید. همان ستونهای حجم معمولاً کافی است. اما چند ابزار میتوانند اطلاعات را مرتبتر نشان دهند.
ستونهای حجم (Volume Bars) خودشان خوبند. ستون بلندتر یعنی فعالیت بیشتر. ستون کوتاهتر یعنی فعالیت کمتر. هر ستون را با میانگین چند روز اخیر مقایسه کنید.
حجم متعادل (OBV) نشان میدهد حجم به سمت دارایی وارد میشود یا از آن خارج. وقتی روزهای مثبت حجم بیشتری دارند، اُبیوی بالا میرود. وقتی روزهای منفی حجم بیشتری دارند، اُبیوی پایین میآید. ساده است و برای پیدا کردن واگرایی خیلی کار راهانداز است.
پروفایل حجم (Volume Profile) نشان میدهد کدام قیمتها در یک بازه زمانی بیشترین معامله را داشتهاند. به جای اینکه حجم را در طول زمان بکشد، حجم را کنار قیمت میکشد. این به شما میگوید بازار واقعاً روی چه قیمتی توافق داشته.
یکی را انتخاب کنید. خوب یادش بگیرید. همیشه از همان استفاده کنید. پیچیدگی اگر فقط صفحه را شلوغ کند، فایدهای ندارد.
در تصویر بالا شما ابزارهای زیر را مشاهده میکنید:
- ستونهای حجم: صرف حجم معالات را نشان میدهد
- اندیکاتور حجم تعادلی (OBV): با استفاده از دادههای حجم ساخته شده و میتواند اندیکاتور پیشرو یا اندیکاتور تاییدی باشد
- پرفایل حجم: برای تشخیص سطوح حمایت و مقاومت مفید است
محدودیتی که باید بدانید
این بخش مهم است چون شما را از یک اشتباه رایج نجات میدهد.
در بازار سهام، آتیها () و بیشتر صرافیهای ارز دیجیتال، داده حجم واقعی و کامل است. هر معامله ثبت میشود. و شما میتوانید
در فارکس این طور نیست.
فارکس متمرکز نیست. هیچ صرافی واحدی نیست که همه معاملهها را ثبت کند. چیزی که کارگزار شما به عنوان حجم نشان میدهد معمولاً حجم تیک است—تعداد تغییرات قیمت، نه تعداد قراردادهای معاملهشده. این یک تقریب است، نه خود حجم واقعی.
این یعنی حجم در فارکس بیفایده است؟ نه. حجم تیک هنوز هم تقریباً خوبی از فعالیت واقعی است. اما سیگنال درجه یک نیست. نباید دلیل اصلی شما برای ورود به معامله باشد.
اگر فارکس کار میکنید، با حجم مثل یک سرنخ مفید رفتار کنید، نه مثل یک سند محکم.
اشتباههای رایج (و راهحل ساده)
حجم را کاملاً نادیده میگیرند.
راهحل: یک پنجره حجم زیر چارتتان بگذارید. فقط نگاهش کنید. نود درصد کار همین است.
به یک ستون بلند تنها واکنش نشان میدهند.
یک جهش ناگهانی در حجم همیشه معنی چیز مهمی نیست. آن را با ستونهای قبل و بعد مقایسه کنید. یک ستون تنها، فقط یک ستون است.
منطق بازار سهام را در فارکس استفاده میکنند.
حجم در سهام واقعی است. در فارکس ناقص است. انتظارتان را متناسب کنید.
کار را پیچیده میکنند.
به پنج تا اندیکاتور حجم احتیاج ندارید. یکی کافی است، به شرطی که همیشه از آن استفاده کنید.
پنج قانون ساده
اینها استراتژی نیستند. فیلترند. قبل از هر معامله چکشان کنید.
۱. قیمت بالا + حجم بالا = باور پشت حرکت است.
روند پشتوانه دارد. بر ضدش معامله نکنید.
۲. قیمت بالا + حجم پایین = روند دارد تمام میشود.
حرکت ضعیف شده. به معامله اضافه نکنید. سودتان را حفظ کنید.
۳. شکست + حجم بالا = شکست واقعی است.
میارزد امتحان کنید. حد ضرر بگذارید و ببینید کجا میرود.
۴. شکست + حجم پایین = شکست قلابی است.
صبر کنید. یا برمیگردد، یا حجم میآید. عجله نکنید.
۵. حمایت یا مقاومت + سابقه حجم بالا = سطح معتبر است.
این سطح را بیشتر از بقیه خطها جدی بگیرید.
این قانونها همه معاملههای خوب را به شما نشان نمیدهند. اما از شر بیشتر معاملههای بد خلاصتان میکنند.
حرف آخر
میتوانید الگوها را عالی تشخیص دهید. میتوانید پرچمهای کتابی و نقاط ورود ایدهآل پیدا کنید. اما بدون حجم، دارید با امید و آرزو معامله میکنید.
حجم حدس نمیزند. اغراق نمیکند. فقط ثبت میکند چه اتفاقی افتاده و چقدر انرژی پشتش بوده.
وقتی یاد بگیرید قبل از هر معامله اول حجم را چک کنید، دیگر از خودتان نمیپرسید «حالا اگر این همان حرکت بزرگ باشد چه؟» میپرسید «آیا دادهها این معامله را تأیید میکنند؟»
همین تغییر طرز فکر، ارزشش از هر اندیکاتوری بیشتر است.
صبر کن تا حرکت بیاید. با حجم تأیید بگیر. بعد وارد شو.
