یک بازار شلوغ صرافی را تصور کنید: خریداران و فروشندگان قیمت‌ها را فریاد زده و معاملات در عرض کم‌تر از ثانیه اتفاق می‌افتند. در این بازار؛ یک بروکر پردازش مستقیم یا STP مانند راهنمایی است که شما را مستقیماً به بهترین غرفه می‌برد — بدون هیچ انحرافی. در معاملات فارکس، این «راهنما» تضمین می‌کند که سفارشات شما مستقیماً و بدون دخالت به بازار واقعی می‌رسند.
در پایان این پُست، شما دقیقاً خواهید دانست که یک کارگزار STP چیست و آیا برای مسیر معاملاتی شما مناسب است یا خیر.
در سایت‌های اجتماعی با ما باشید
بروکر پردازش مستقیم یا STP چیست؟
STP مخفف Straight Through Processing است. و در فارسی به معنای پردازش مستقیم است.
اصطلاح «پردازش مستقیم» به این دلیل انتخاب گردیده است که سفارشات فارکس شما را مستقیم به ارائه کننده نقدینگی سپرده و پردازش می‌کند.
به زبان ساده؛ یک بروکر فارکس STP میان شما (تریدر خُرده) و ارائه کنندگان نقدینگی — مانند بانک‌های بزرگ، موسسات مالی و معامله‌گران سازمانی — نقش یک پُل را بازی می‌کند.
برخلاف یک مارکت میکر (بازارساز) که مقابل معامله شما قرار گرفته و با شما معامله می‌کند؛ یک بروکر پردازش مستقیم مقابل شما قرار نمی‌گیرد. در عوض، یک بروکر STP معامله شما را مستقیم به به ارائه کنندگان نقدینگی انتقال داده و معاملات شما را در بهترین قیمت اجرا می‌کند.
چگونه یک بروکر پردازش مستقیم (STP) کار می‌کند؟
در اینجا قدم به قدم بیان می‌کنیم که یک کارگزار پردازش مستقیم چگونه کار می‌کند.
- شما در پلتفرم خود مانند متاتریدر 4 سفارش می‌دهید؛
- بروکر شما سفارش را دریافت می‌کند؛
- سفارش شما را تحویل ارائه کنندگان نقدینگی می‌کند؛ و
- در بهترین قیمت سفارش شما را اجرا می‌کند.
خُب. ممکن از خود بپرسید که یک بروکر چگونه بهترین قیمت را انتخاب و سفارشات فارکس را اجرا می‌کند؟
این سوال را با یک مثال پاسخ می‌دهیم.
تصور کنید که یک بروکر پردازش مستقیم فقط چهار ارائه کننده نقدینگی دارند: الف، ب، ج، و د.
و شما قیمت جفت ارز EURUSD آنها را در جدول زیر می‌بینید.
| ارائه کننده نقدینگی | قیمت خرید (ASK) (توسط شما) | قیمت فروش (BID) (توسط شما) |
|---|---|---|
| الف | 1.1500 | 1.1499 |
| ب | 1.1502 | 1.1500 |
| ج | 1.1500 | 1.1498 |
| د | 1.1501 | 1.1500 |
| انتخاب قیمت‌ها توسط STP | 1500 | 1500 |
معیار انتخاب قیمت توسط کارگزار STP به نمایندگی از شما:
- ارزان تر بخرند
- قیمت‌تر بفروشند
در نتیجه؛ بروکر به شما قیمت خرید و فروش EURUSD را 1.1500 خرید و 1.1500 فروش را نشان می‌دهد.
اما؛
این قیمت موقتی است — در میلی ثانیه قیمت تغییر می‌کند. و در قیمت جدید؛ قیمت خرید توسط شما بالاتر از قیمت فروش توسط شما می‌گردد.
مزایای کارگزار پردازش مستقیم
یک بروکر STP دارای مزایای زیر است:
- شفافیت (بدون دستور کار پنهان): کارگزاران STP معاملات را مستقیماً و بدون دستکاری قیمت‌ها به ارائه‌دهندگان نقدینگی منتقل می‌کنند. این بدان معناست که معامله‌گران شرایط واقعی بازار را می‌بینند، بدون هیچ گونه افزایش قیمت پنهان یا رویه‌های مخفی میز معاملات.
- اجرای سریع‌تر: از آنجا که سفارشات مستقیماً به بازار ارسال می‌شوند، اجرا سریع‌تر و روان‌تر است. این امر باعث کاهش تأخیرها و لغزش‌های قیمت می‌شود که به ویژه در بازارهای پرنوسان اهمیت دارد.
- کاهش تضاد منافع: کارگزاران STP علیه مشتریان خود معامله نمی‌کنند. سود آنها از اسپرد یا کمیسیون حاصل می‌شود — نه از ضرر مشتری. بنابراین؛ منافع کارگزار با منافع معامله‌گر همسو است.
- دسترسی به قیمت‌های واقعی بازار: معامله‌گران مستقیماً از بانک‌ها و ارائه‌دهندگان نقدینگی قیمت دریافت می‌کنند. این امر در مقایسه با قیمت‌های مصنوعی از میزهای معاملاتی (Dealing Desk)، قیمت‌گذاری منصفانه و اسپردهای پایین‌تر را تضمین می‌کند.
- محیط مناسب برای مبتدیان: با فرآیندهای شفاف و بدون دستکاری دلالان، مبتدیان می‌توانند در یک محیط منصفانه‌تر یاد بگیرند و معامله کنند. این امر به ایجاد اعتماد و اطمینان در حین توسعه مهارت‌هایشان کمک می‌کند.
معایب کارگزار پردازش مستقیم
یک بروکر STP دارای معایب زیر است:
- اسپردهای متغییر: از آنجایی که کارگزاران STP مستقیم به ارائه کنندگان نقدینگی متصل می‌شوند، اسپردها می‌توانند در شرایط بی‌ثبات (مانند لحظه‌ای گزارش تولید ناخالص داخلی آمریکا) افزایش یابند. این امر باعث می‌گردد که هزینه‌های معاملات در مقایسه با کارگزاران با اسپرد ثابت کم‌تر قابل پیش‌بینی باشند.
- وابستگی به ارائه دهندگان نقدینگی: کیفیت اجرای معاملات این نوع بروکر بستگی به فعالیت ارائه دهندگان نقدینگی آنها دارد. اگر نقدینگی کم باشد، معامله‌گران/تریدرها ممکن است با اجرای معامله کُندتر، قیمت‌های نامطلوب‌تر و یا اسپرد بیش‌تر مواجه شوند.
- پیچیدگی حساب اسلامی: سواپ (Swap) در دنیای واقعی فارکس امروز وجود دارد — این همان چیزی است که ملاهای ؛ مسلمانان با آن مشکل دارد. سواپ سود بانکی معاملات باز شبانه است. به‌همین خاطر؛ ارائه این نوع خدمات برای یک بروکر STP مشکل است اما ناممکن نیست. اگر یک کارگزار پردازش مستقیم حساب اسلامی داشته باشند ممکن است هزینه‌های اداری نیز از شما دریافت کند. اگر شبیه سواپ باشند، ممکن است با عقیده شما ناسازگار باشند. (البته اگر برای شما مهم است)
انتخاب یک بروکر مناسب
امروزه بروکرهای زیادی در بازار وجود دارد. اکثریت آنها خدمات چندین نوع حساب مانند استندرد، اسلامی، ای‌سی‌ان، و … را ارئه می کند.
اما؛ باید تحقیق کافی انجام داد که یک بروکر به‌طور واقعی STP است یا خرید.
برای نمونه؛ شما می‌توانید موارد زیر در جستجوی خود در نظر بگیرید.
- آیا برور قانونی است؟ اگر است در کجا و کجا ثبت است. بروید در سایت رسمی نهادهای مربوط بخوانید که در جواز آن چه نوشته شده است.
- آیا از ارائه دهندگان نقدینگی خود را افشا می‌کند؟ اگر افشا می‌کند چند تا است و کدام ها است.
- آیا کمیسیون می‌گیرد؟ یک بروکر واقعی STP باید کمیسیون دریافت کند.
- آیا عمق بازار را نشان می‌دهد؟ آنرا با دیگر بروکرها مقایسه کنید.
اما مهم تر از همه؛
همه بروکرها خدمات حساب دمو ارائه می‌کند. صد درصد حساب دمو باز کرده و تجربه کنید.
حرف پایانی
یک بروکر یا کارگزار STP فارکس معاملات شما را مستقیم به ارائه دهندگان نقدینگی وصل ساخته و مانند مارکت میکر مقابل شما معامله نمی‌کند.
اگر خواهان یک بروکر مناسب و با شفافیت هستید از این نوع بروکر استفاده کنید.
اما؛ اگر حساب اسلامی دوست دارید که در آن سواپ وجود ندارد — بهتر است که تحقیق بیش‌تر انجام دهید که مبادا فقط نام سواپ را تغییر داده و با باور شخصی دینی شما در تضاد باشند.
فراموش نکنید که با حساب دمو آزمایش کنید.
 فارکس چیست؟ [به زبان ساده و برای تازه‌کارها]){kind=link}