الگوهای کنج یا همان گوه یکی از قدرتمندترین — اما اغلب سوءبرداشتشده — الگوهای تحلیل تکنیکال هستند. برخلاف مثلثها که نشاندهندهای تثبیت قیمت هستند، کنجها هشدارهای زودهنگامی است که یک روند ممکن است تمام شود. اگر درست تشخیص داده شوند، موقعیتهای با احتمال بالا برای بازگشت یا حرکتهای تیز فراهم میکنند.
این راهنما دو نوع اصلی — کنج صعودی و کنج نزولی — را با تعاریف دقیق، مثالهای واقعی و قوانین کاربردی بررسی میکند. بدون حدس و گمان. فقط چیزهایی که واقعاً جواب میدهند.
نکته: الگوهای کنج را الگوهای گُوَه نیز مینامند. اما؛ ما از اصطلاح کنج استفاده میکنیم. چرا؟ چرا بیشتر مشهور است.
در سایتهای اجتماعی با ما باشید
الگوی کنج چیست؟
الگوی کنج زمانی شکل میگیرد که قیمت بین دو خط روند الگو همگرا حرکت کند که هر دو در یک جهت شیب دارند. یعنی هر دو خط الگو به سمت بالا (کنج صعودی) یا هر دو به سمت پایین (کنج نزولی) حرکت میکنند. این ساختار باریکشونده نشاندهندهای کاهش قدرت حرکت است: هر فشار بعدی در جهت روند، ضعیفتر از قبل است.
🔑 نکتهٔ کلیدی:
کُنج = خستگی.
این الگوها می تواند در جهت روند شکسته شوند. اما؛ معمولاً روند را ادامه نمیدهند — بلکه آن را به پایان میرسانند.
1. کنج صعودی
کُنج صعودی به این معنا است که «خود الگوی کنج» رو به بالا است — نه اینکه روند را صعودی پیشبینی کند.
خُب. این الگو تشکیل شده از:
- یک خط روند بالایی (خط حمایت) که سقفهای بالاتر را به هم وصل میکند
- یک خط روند پایینی (خط مقاومت) که کفهای بالاتر را به هم وصل میکند
← هر دو خط به سمت بالا شیب دارند، اما خط بالایی سریعتر بالا میرود و شکل «گوه یا قلم چوب شکن» را ایجاد میکند.
در حالت ایدهآل؛ باید هر خط این الگو، سِه بار کندلها را لمس کند. اما؛ لمس دو بار نیز قابل قبول است.
چه چیزی را نشان میدهد؟
معمولاً نزولی — چه در یک روند صعودی (بازگشت) و چه در یک روند نزولی (ادامه).
کنج صعودی نشان میدهد که خریداران در حال سوق دادن قیمت به سقفهای جدید هستند، اما هر رالی ضعیفتر از قبلی و با کاهش حجم معاملات است. این موضوع نشان میدهد که خوشبینی در حال تبدیل شدن به ناامیدی و ناپایداری است. محدودتر شدن دامنه نوسان، نشاندهنده تردید در قیمتهای بالاتر است.
مثالهای واقعی (از GBPJPY و مایکروسافت)
مثال اول: جفت ارز پوند ین جاپان (GBPJPY) که مارچ شروع و در آگست ختم گردید. کفهای بالاتر و سقفهای بالاتر ساخت اما فاصله این آنها کمتر و کمتر شده رفت.
الگوی کنج صعودی بالا توانست موفق شوند و دلایل آن می تواند موارد زیر باشند:
- این الگو طولانی بود. به هر میزان که زمان بیشتر طول بکشد به همان میزان چانس موفقیت آن بالاتر است.
- قبل از شروع روند نزولی جدید، الگوی انبرک (یا همان موچین) هُشدار را صادر کرد.
- در اوایل آگست 2008 عدماطمینان در اقتصاد اروپا و انگلیس افزایش یافت و قیمت تیل/نفت کاهش یافت. این سبب شد که دالر ارز آن افزایش پیدا کند (یعنی … کاهش یابد).
مثال دوم: سهام مایکروسافت با ظاهر شدن پوشش صعودی سه ماه افزایش یافت و در میانه جنوری 2002 پس از تشکیل الگوی کنج صعودی کاهش یافت.
الگوی بالا به دلایل زیر توانست موفق شوند:
- کندلها سرخ/قرمز و سبز بلند قبل سقوط این الگو عدم تردید را نشان میدهد
- این الگو با یک شکاف قیمتی شکستانده شده و روند نزولی جدید شروع شد
- مایکروسافت در این زمان با بحران امنیتی روبرو شد که خبر منفی تلقی میشود. مایکروسافت توسعه را برای ماهها متوقف کرده و کارمندان خود را دوباره آموزش داد
2. کنج نزولی
الگوی کنج نزولی رو به بالا است و تشکیل شده از:
- یک خط روند بالایی که سقفهای پایینتر را به هم وصل میکند
- یک خط روند پایینی که کفهای پایینتر را به هم وصل میکند
← هر دو خط به سمت پایین شیب دارند، اما خط پایینی سریعتر پایین میآید و قیمت را در یک کنج فشرده میکند.
چه چیزی را نشان میدهد؟
اکثراً صعودی — چه در یک روند نزولی (بازگشت) و چه در یک روند صعودی (ادامه).
کنج نزولی نشان میدهد که فروشندگان در حال کشیدن قیمت به کفهای جدید هستند، اما هر کف جدید عُمق آن کمتر و نشان میدهد که خرسها ممکن است کنترل را از دست دهند. و این امر اغلب با حجم معاملات کمتر نیز همراه است. این موضوع نشان میدهد که بدبینی در حال فروکش کردن است. محدودتر شدن دامنه نوسان، نشاندهنده این است که فروشندگان در حال از دست دادن اعتقاد و قاطعیت خود هستند.
مثالهای واقعی (فقط محل تشکیل)
مثال اول: نمودار هفتهوار سهام شرکت جیپی مورگان — از اواخر رُبع اول 2004 و تا اوایل رُبع چهارم 2005 — یک الگوی کُنج نزولی را تکمیل کرد.
الگوی بالا به دلایل زیر توانست موفقانه خط مقاومت را به سمت بالا بشکند:
- این الگو از نگاه تعریف کُنج بهترین نمونه بود
- قبل از شروع روند جدید صعودی، کندلهای فرفره و کندل چکش سبز ختم الگو را هُشدار داده بود
- گزارش مالی بانک جیپی مورگان نشان داد که سود خالص شرکت 2.5 ملیارد بوده و نسبت به سال قبل 900 میلیون دلار/دالر بیشتر است.
مثال دوم: شرکت والمات در نمودار پنج-دقیقهای زیر یک کُنج نزولی را در ختم یک روند نزولی ساخت در واقع؛ یک پولبکی بود که روند جدید را تایید کرد.
الگوی بالا پس از یک شکاف قیمتی صعودی شروع به تشکیل کرد. این شکاف خود یک هُشدار جدی که بیانگر ختم روند بود، میباشد.
کنجها و مثلثها: اشتباه نکنید!
در نگاه اول، مثلثها و گوهها خیلی به هم شبیهاند — هر دو از دو خط همگرا تشکیل میشوند و قیمت را در یک فضای باریک نگه میدارند. اما این شباهت ظاهری میتواند فریبنده باشد!
زیر سطح، این دو الگو داستانهای کاملاً متفاوتی روایت میکنند: یکی نشاندهندهٔ تثبیت موقت است، دیگری هشداری از خستگی روند.
در این بخش، تفاوت اصلی آنها را یاد میگیرید — تا دیگر هرگز یک کنج را مثلث یا یک مثلث را کنج تشخیص ندهید.
| ویژگی | کنج | مثلث |
|---|---|---|
| خطوط روند | هر دو در یک جهت (↑↑ یا ↓↓) | در جهتهای مخالف (↑ + ↓ یا یکی افقی) |
| معنا | خستگی ← احتمالاً بازگشت | تثبیت ← احتمالاً ادامه |
| تمایل | کنج صعودی = نزولی کنج نزولی = صعودی | مثلث متقارن = بیطرف مثلث صعودی = صعودی مثلث نزولی = نزولی |
💡 تست سریع: اگر هر دو خط به سمت بالا یا پایین باشند — این یک کنج است. اگر از دو طرف به سمت هم فشرده شوند—این یک مثلث است.
نرخ موفقیت واقعی الگوهای کنج چقدر است؟
عملکرد الگوهای کنج سادهتر از یک عدد نیست — و بستگی زیادی به نوع آن دارد.
بر اساس تحقیقات گستردهای توماس بالکوفسکی (که هزاران الگو را بررسی کرده):
- کنجهای نزولی برای شکستهای صعودی بسیار قابل اعتماد هستند.
شکستهای رو به بالا حدود 69 تا 82 درصد موفق هستند و نرخ ناکامی آن فقط 8 تا 11 درصد است. این کنج یکی از الگوهای بازگشتی معتبر است. - کنجهای صعودی داستان دیگری دارند.
هرچند از نظر تئوری بسیار نزولی هستند، اما شکستهای نزولی آنها نرخ ناکامی حدود 51 درصد دارند. یعنی بیش از نصف وقت، یا شکست اتفاق نمیافتد یا حرکت قابل توجهی پس از آن رخ نمیدهد.
💡 چرا این تفاوت وجود دارد؟
بازارها معمولاً سریعتر از آنچه بالا میروند، پایین میآیند. بنابراین بازگشتهای صعودی (کنج نزولی) تمیزتر و قاطعتر هستند. اما بازگشتهای نزولی (کنج صعودی) میتوانند نامنظم باشند، چون خریداران اغلب برای دفاع از سطوح کلیدی وارد میشوند و باعث شکستهای کاذب میشوند.
نتیجهگیری: کنج نزولی یک سیگنال با احتمال بالا است. کنج صعودی یک هشدار قوی از ضعف احتمالی است، اما قبل از عمل، نیاز به تأیید بیشتری (مثل حجم یا بستهٔ مشخص زیر حمایت) دارد.
نکتهای دربارهای رسم کنجها: کاملگرا نباشید!
وقتی الگوهای کنج رسم میکنید، خیلی سختگیر نباشید. بازار یک امتحان هندسه نیست.
کاملاً قابل قبول است که یک سقف یا کف دقیقاً خط روند را لمس نکند، اما خیلی نزدیک باشد — در یک حاشیهٔ کوچک. آنچه مهم است، ساختار کلی همگرا و داستان کاهش قدرت حرکت است.
در واقع، اصرار بر اینکه هر سایهای خط را لمس کند، ممکن است باعث شود الگوهای معتبر را از دست بدهید یا روی نویزهای بیاهمیت الگو بکشید. روی نقاط اصلی چرخش که فشار خرید و فروش را نشان میدهند، تمرکز کنید.
همچنین، این قانون طلایی را به خاطر بسپارید:
هرچه زمان تشکیل کنج طولانیتر باشد، شکست بعدی قویتر و مهمتر خواهد بود.
کنج که دو ماه طول بکشد، معمولاً حرکت قویتری نسبت به کنج که دو هفته طول میکشد، ایجاد میکند. زمان فشار ایجاد میکند، و فشار منجر به شکستهای انفجاری میشود.
کُنجها را مثل یک حرفهای معامله کنید
الگوهای کنج زمانی بهترین عملکرد را دارند که به عنوان سیگنالهای بازگشتی در نظر گرفته شوند. اینها راهنمای شما برای معاملهای مطمئن هستند:
قوانین کلیدی برای همهٔ الگوهای کنج
- شیب را تأیید کنید: هر دو خط روند باید به وضوح در یک جهت شیب داشته باشند. از شکلهای مبهم پرهیز کنید.
- از سایهها استفاده کنید: خطوط را با بالاترین و پایینترین نقاط — شامل سایهها رسم کنید تا مناطق واقعی رد شدن قیمت را ببینید.
- حجم کاهش یابد: حجم باید در طول تشکیل کاهش یابد تا نشاندهندهای کاهش قدرت روند فعلی باشد.
- جهت شکست:
- کنج صعودی: منتظر شکست زیر خط روند پایینی باشید
- کنج نزولی: منتظر شکست بالای خط روند بالایی باشید
- افزایش حجم در شکست: یک شکست معتبر با افزایش حجم — بهویژه در نمودارهای روزانه — تأیید میشود.
- هدف قیمتی: عرض گستردهترین قسمت کنج را اندازه بگیرید. آن فاصله را از نقطهٔ شکست به جلو پروجکت کنید تا حداقل هدف را بدست آورید.
سوالات متداول (FAQ)
پاسخ: بسیار نادر است. در بازارهای صعودی قوی، ممکن است به عنوان یک توقف کوتاه عمل کند — اما در 90%+ موارد، نزولی است.
پاسخ: حداقل سه تماس کلی (مثلاً دو تا روی یک خط، یکی روی خط دیگر). تماسهای بیشتر = سیگنال قویتر.
پاسخ: بله — اما نمودارهای روزانه و هفتگی سیگنالهای معتبرتری ارائه میدهند. کنجهای درونروزی اغلب به دلیل نویز شکست میخورند.
پاسخ: این یک شکست کاذب است. همیشه منتظر یک بستهای قوی خارج از خط + تأیید حجم باشید.
پاسخ: کمی — چون بازارها سریعتر پایین میآیند تا بالا بروند، سیگنالهای نزولی (مثل کنج صعودی) گاهی «بیشازحد» میشوند. اما هر دو با تأیید خوب جواب میدهند.
پاسخ: توصیه نمیشود. برخلاف محدودهها، کُنجها فرصتهای امنی برای معامله در لبهها ندارند — مزیت آنها در جهت شکست است.
پاسخ: معمولاً 3 هفته تا 3 ماه در نمودار روزانه. الگوهای کوتاهتر (کمتر از 2 هفته) کمتر معتبرند.
نکتهای پایانی
الگوهای کنج فقط شکل نیستند — آنها مترهای خستگی بازار هستند. یک کنج صعودی زمزمه میکند: «خریداران خسته شدهاند.» یک کنج نزولی میگوید: «فروشندگان تمام شدهاند.»
وقتی یکی از این الگوها در نزدیکی یک حمایت/مقاومت مهم یا پس از یک روند طولانی تشکیل شد، توجه کنید. با تأیید مناسب، گوهها یکی از تمیزترین موقعیتهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال را ارائه میدهند.
فقط به یاد داشته باشید: صبر + تأیید = سود. عجله منجر به دام میشود.
موفق باشید! 📉➡️📈
