اسپرد در فارکس بزرگترین هزینه‌ای است که شما در معاملات خود پرداخت می‌کنید — نه کمیسیون یا کمیشن و نه سواپ. این تفاوت کوچک قیمت خرید و قیمت فروش، از سود شما در هر معامله کاسته و یا به ضرر شما می‌افزاید.
در حالیکه؛ کمیسیون (Commission) و سواپ در فارکس برای شما قابل دید است — اسپرد قابل دید که نیست هیچ، بزرگترین آنها نیز هست.
پس اگر اسپرد (Spread) در فارکس این قدر مهم است؛ پس باهم موشکافی کنیم که چرا بزرگترین و چگونه می‌توانیم آن را کاهش دهیم.
در سایت‌های اجتماعی با ما باشید
اسپرد چیست؟
تعریف ساده اسپرد (Spread): تفاوت قیمت خرید و فروش را اسپرد گویند.
اسپرد در فارکس با پیپ (PIP) تعیین می‌گردد. هر بار که شما معامله باز و بعد بسته می‌کنید به اندازه ارزش اسپرد به بروکر فارکس پرداخت می‌کنید. (در ادامه با مثال توضیح می‌دهیم)
[در این قسمت از پُست فرض ما بر این است که بروکر از نوع بازارساز (Market Maker) است که در آن طرف مقابل شما بروکر شما است.]
برای توضیح بیش‌تر از بازار سنتی ارز کمک می‌گیریم.
به احتمال قوی شما در بازار ارز ستارخان تهران و یا سرای شهزاده کابل و یا بازار مشابه رفته اید. وقتی نرخ را می‌پرسید؛ صراف به شما دو قیمت ارائه می‌کند: قیمت خرید و قیمت فروش. این صراف حاضر است به قیمت کم‌تر از شما بخرد و به قیمت بیش‌تر بفروشند. تفاوت این دو قیمت اسپرد است.
به مثال زیر توجه کنید:
تصور کنید که شما در سرای شهزاده (بازار ارز کابل) رفتید و قصد خرید 1٬000 دالر آمریکایی را دارید. یک صراف به شما قیمت خرید (توسط صراف) یک دالر را 65 افغانی و قیمت فروش (توسط) را 66 افغانی بیان می‌کند. در این صورت؛ شما 66٬000 افغانی پرداخت و 1٬000 دالر/دلار خود را دریافت می‌کنید. پس از دو دقیقه؛ یک مشتری دیگر این صراف برای خرید افغانی می‌آید. او (مشتری) 1٬000 دالر پرداخت و 65٬000 افغانی دریافت می‌کند. یعنی؛ صراف دالر به شما به قیمت 66 هزار فروخت و به 65 هزار خرید و 1٬000 افغانی نقد سود کرد. این 1٬000 افغانی درآمد صراف، همان اسپرد در بازار ارز سنتی است.
اما؛ در بازار فارکس آنلاین چون شما از لوریج (Leverage) کار می‌گیرید، داستان کمی متفاوت است. پس ادامه دهیم.
اسپرد در فارکس آنلاین چگونه کار می‌کند: با مثال و قدم به قدم
شما یاد گرفتید که تفاوت قیمت خرید و قیمت فروش را اسپرد می‌گوید. اما؛ چگونگی کارکرد آن را اینجا و با مثال بیان می‌کنیم.
شما یک ماه قبل حساب فارکس با لوریج 1:100 باز کرده و در حساب خود 2٬000 دالر واریز کردید.
تصور کنید که پس از باز کردن حساب خود یک لات استندرد از جفت ارز USDJPY زمانی خریده بودی که:
- قیمت فروش (Ask Price) دالر: 141 (فروش به شما یا خرید توسط شما)
- قیمت خرید (Bid Price) دالر: 140 ین (خرید از شما یا فروش توسط شما)
برای خرید یک لات از جفت ارز USDJPY شما نیاز به یِن (JPY) جاپان/ژاپن داشتید. چون از لوریج استفاده می‌کنید؛ بروکر به شما به اندازه کافی وام (قرض) می‌دهد و داد.
یک ماه گذشت و نرخ مبادله امروز USDJPY:
- فروش: 151
- خرید: 150
…است.
شما یک لات خود را به قیمت 150 (به بروکر) به‌فروش می‌رسانید. چون بازار فارکس خیلی بزرگ است؛ خریدار نیز زیاد است. یکی از آن خریداران یک لات USDJPY شما را (که به‌بروکر فروخته بودید) به قیمت 151 (از بروکر) خریداری می‌کند. تفاوت این قیمت فروش شما و خریداری مشتری بعدی اسپرد بوده و به جیب بروکر می‌رود.
در نتیجه سود شما با فرض اینکه سواپ (Swap) و کمیشن وجود ندارد:
9٬000 = (100٬000 * 141) – (100٬000 * 150)
…ین جاپان گردید.
و در آمد بروکر از اسپرد:
2٬000 = 1٬000 + 1٬000
…ین جاپان گردید.
یادداشت: این مثال صرف برای توضیح مساله بیان شد. اسپرد در دنیای واقعی خیلی کم‌تر یعنی حدود یک پیپ (0.01 یِن) است نه 100 پیپ ( یک یِن). در ضمن؛ بجز حساب اسلامی، در دنیای واقعی سواپ (SWAP) وجود دارد که شما را ملزم می‌گرداند برای نگهداری معامله خود در جریان شب هزینه پرداخت کنید.
مثال اسپرد در متاترید 4
در متاتریدر 4 و 5 شما اسپرد را در مارکت‌واچ، ترید پنل و یا در صورت نمایش قیمت خرید (Ask Line) توسط بروکر مشاهده کنید.
در تصویر زیر خطوط قیمت خرید و قیمت فروش نشانی شده و با وکتور قیمت‌های مربوط در ترید پنل نشان داده شده است.
در تصویر زیر و در جفت USDJPY اسپرد:
0.018 = 151.714 – 151.732
…یعنی 1.8 پیپ است.
چرا اسپرد بزرگترین هزینه معامله شما است؟
اسپرد بزرگترین هزینه معاملات شما است.
اول؛ فرض می‌کنیم که شما حساب استندرد ای‌سی‌ان (ECN) دارید. در این صورت شما برای معامله یک لات استندرد:
- کمیسیون یا کمیشن (Commission): حدود 5 دالر برای هر لات استندرد پرداخت می‌کنید؛
- سواپ (Swap): بستگی به معامله شما دارد. ممکن است حتا دریافت کنید؛ و
- اسپرد (Spread): حدود 10 تا 30 دالر پرداخت می‌کنید.
یعنی؛ باوجودیکه حساب ای‌سی‌ان کم‌ترین اسپرد را دارد؛ اما باز هم هزینه اسپرد بیش‌ترین است.
دوم؛ فرض کنید که حساب شما اسلامی و بروکر شما مارکت‌ساز است. در این صورت برای معامله یک لات استندرد:
- کمیسیون: ممکن است پرداخت کنید و یا اینکه نکنید
- سواپ: چون حساب شما اسلامی است، سواپ پرداخت نمی‌کنید؛ و
- اسپرد: حدود یک پیپ بیش‌تر از ای‌سی‌ان یعنی از 20 تا 40 دالر ممکن است پرداخت کنید.
یعنی؛ اگر حساب اسلامی داشته باشید، اسپرد بیش‌تر پرداخت می‌کنید.
عوامل موثر روی کاهش و افزایش اسپرد
اسپرد در اکثریت بروکرها متغییر است. استثنا وجود دارد. در بعضی بروکرها شما می‌توانید حسابی باز کنید که اسپرد ثابت داشته باشند. اما؛ به‌طور متوسط اسپرد آن بیش‌تر از بروکرهای ای‌سی‌ان و اس‌تی‌پی است.
به هر حال؛
عوامل‌های زیادی می‌تواند روی تغییرات اسپرد تاثیر بگذارند که مهم‌ترین آنها قرار زیر است:
- نقدینگی: نقدینگی جفت‌های اصلی بیش‌تر از جفت‌های فرعی و جفت‌های فرعی بیش‌تر از جفت‌های غیرمعمول دارند. برای مثال EURUSD (جفت اصلی) نقدینگی آن بیش‌تر از EURAUD (جفت فرعی) و نقدینگی هردو بیش‌تر از EURSEK (جفت غیرمعمول) است.
- ساعت‌های رسمی بازارها: در ساعت‌های رسمی کاری که چندین کشور با اقتصاد قوی بازار آن باز است؛ اسپرد کم‌تر است. چرا؟ چون تعداد خریدار و فروشنده بیش‌تر است.
- نوسانات بازار: رویدادهای بزرگ مانند انتخابات و گزارش‌های اقتصادی مهم اسپرد را افزایش می‌دهد.
- مدل بروکر شما: بروکر شما نیز در این مورد تصمیم گیرنده است. برای نمونه بروکر ای‌سی‌ان اسپرد کم‌تر دارند. ولی با آن هم؛ می‌تواند به اسپرد بیافزاید. شما باید وبسایت بروکر خود را برای این مورد بررسی کنید.
خلاصه
اسپرد تفاوت قیمت خرید و قیمت فروش است.
اگر از بروکر بازارساز استفاده می‌کنید پس از باز کردن معامله (فوری) شما اسپرد پرداخت می‌کنید.
عوامل زیادی مانند رویدادهای اقتصادی، سیاسی، نقدینگی و… روی اسپرد تاثیر دارند. در ضمن؛ بروکر شما نیز نقش دارند. در انتخاب بروکر خود دقت کنید، چون هر بار که معامله می‌کنید اسپرد از شما گرفته می‌شود.
