تفاوت مارجین و لوریج: دو روی یک سکه معامله شما (ریسک و پاداش)

در معاملات یا تردینگ، مارجین و لوریج اغلب به جای یکدیگر استفاده می‌شوند — اما آنها یکی نیست. به آنها مانند دو روی یک سکه نگاه کنید: یک سمت آن نمایندگی از پول خود شما و سمت دیگر نمایندگی از ضریب بدهی شما می‌کند.

فهمیدن درست این عبارت برای همگان ضروری است. چرا؟ چون رابطه مستقیم با مدیریت ریسک شما دارد. مارجین و لوریج به شما اجازه می‌دهد که معاملات بزرگ‌تر انجام دهید تا بتوانید سود بیش‌تر کسب کنید. اما؛ در عین حال، ریسک شما را نیز افزایش می‌دهد. پس ضروری است که این واژه‌ها را به درستی درک کرده و از آن استفاده مطلوب نمایید.

مارجین چیست؟

به زبان ساده؛ مارجین (Margin) مقدار پول خود شما است که برای باز کردن یک معامله و یا نگهداری معامله‌های باز ضروری است. به بیان دیگر؛ این همان ضمانتی است که به بروکر سپرده و بروکر به شما اجازه کنترل وجه بیش‌تر می‌دهد.

اگر با خرید خانه قیاس کنیم؛ مارجین به مانند پرداخت اولیه می‌ماند که برای گرفتن قرض بیش‌تر از بانک ضروری است.

برای نمونه؛ اگر مارجین مورد نیاز حساب فارکس شما پنج درصد است — برای باز کردن معامله 100٬000 دلار/دالر شما 5٬000 دالر به عنوان مارجین نیاز دارید که کنار بگذارید. و به اعتبار مارجین؛ تا زمانی که معامله شما باز است، بروکر وام موقتی می‌دهد.

پُست مرتبط: مارجین‌‌ها در فارکس: مارجین آزاد، مارجین مورد نیاز، مارجین استفاده شده، سطح مارجین؛ و مارجین کال

لوریج چیست؟

لوریج (Leverage) یا اهرم مقدار پولی است که بروکر به شما قرضه می‌دهد. و این مقدار را با نسبت بیان می‌کند.

برای مثال لوریج 1:100 (یک به نسبت صد) به این معنا است که برای باز کردن یک معامله با ارزش 100 دلار/دالر شما نیاز به 1 دالر به عنوان مارجین دارید.

همان‌طور که لوریج به شما اجازه کنترل پول بیش‌تر می‌دهد ریسک و ریوارد احتمالی شما را نیز افزایش می‌دهد.

پُست مرتبط: لوریج (Leverage) چیست؟ [برای مبتدیان بازار مالی]

لوریج و مارجین چگونه کار می‌کند؟

این سوال را با یک مثال پاسخ می‌دهیم.

تصور کنید که که بالانس حساب فارکس شما 1٬100 دالر/دلار و لوریج شما 1:100 است. شما تصمیم گرفتید که به ارزش 100٬000 دالر آمریکایی جفت USDJPY خریداری کنید. بروکر شما 10 دالر به عنوان اسپرد (Spread) و 5 دالر به عنوان کمیسیون (Commission) از شما اخذ می‌کند.

پس از کسر اسپرد و کمیسیون بالانس شما به 1٬085 دالر می‌رسد. بروکر بررسی می‌کند که شما مارجین مورد نیاز را دارید. پس؛ به شما اجازه می‌دهد که یک لات استندرد USDJPY خریداری کنید.

نتیجه معامله چه خواهد بود؟

اگر یک درصد قیمت دالر در مقابل ین افزایش پیدا کند، سرمایه شما تقریبا دوبرابر می‌شود. اما؛ اگر یک درصد قیمت به ضرر شما ادامه دهد، شما تقریبا دارایی خود را از دست داده اید.

مثال بالا روشن می‌کند که لوریج می‌تواند شما را ثروتمند و در عین حال، می‌تواند جیب شما را خالی کند.

چرا تریدرها یا معامله‌گران اشتباه می‌گیرند

البته همه اشتباه نمی‌گیرند. اما باز هم روشنی بیش تر بهتر است.

این سردرگمی از میزان تعامل نزدیک آنها ناشی می‌شود. شما نمی‌توانید از اهرم بدون مارجین استفاده کنید و الزامات مارجین به نسبت‌های اهرم بستگی دارد. اما از نظر مفهومی، آنها نمایانگر دیدگاه‌های متضادی هستند.

به‌طور خیلی خلاصه:

• مارجین = چه مقدار پول واقعی شما باید کنار بگذارید.
• لوریج = چه مقدار پول بروکر در اختیار شما، البته موقتی قرار می‌دهد.

آنها باهم مرتبط اند. اما؛ یکی نیست.

حرف آخر

مارجین و لوریج باهم استفاده می‌شود. مارجین پول شما است که باید به عنوان ضمانت کنار بگذارید تا بتوانید از لوریج استفاده کنید. لوریج نشان می‌دهد که شما چه مقدار وجه را می‌توانید در اختیار بگیرید.

در عین زمان که لوریج برای شما امکان سود بیش‌تر را فراهم می‌کند — شما را در معرض ریسک نیز قرار می‌دهد. پس هوشمندانه و به عنوان ابزار از آن استفاده کنید.